Мальчику дарят на день рождения набор из двадцати пяти солдатиков. Один из солдатиков отличается от собратьев фабричным дефектом: его отливали последним, и олова не хватило, из-за чего солдатик получился одноногим. 

Ночью игрушки оживают и начинают жить своей жизнью. Солдатик находит любовь — прекрасную бумажную танцовщицу. Внезапно из табакерки появляется злой тролль, который говорит: «Оловянный солдатик, нечего тебе заглядываться!». Разозлившись, что солдат его игнорирует, тролль грозит, что разберётся с ним.